Performanta operatională a BCR in primele trei trimestre din 2010 a crescut cu 3,6%

intr-un context economic dificil

I. Principalele REZULTATE FINANCIARE pentru GRUPUL BCR¹:

Performanţă operaţională mai bună, susţinută de generarea continuă de venituri şi de controlul costurilor

Rezultatul operaţional a crescut până la 2.304,4 milioane lei (548,4 milioane EUR) în primele trei trimestre din 2010, cu 3,6% mai mult faţă de primele nouă luni din 2009 pe baza generării continue de venituri şi a controlului costurilor. Creşterea venitului operaţional s-a încetinit (majorare cu 57,4 milioane lei sau cu 1,6% faţă de primele nouă luni ale anului 2009) fiind însoţita insă de diminuarea cheltuielilor operaţionale (în scădere cu 23,6 milioane RON sau 1,9% pe an. Profitul net după impozitare şi plata intereselor minoritare s-a ridicat la 494,5 milioane lei (117,7 milioane EUR) în scădere cu 29,3% faţă de sfârşitul lunii septembrie 2009, în principal ca urmare a cheltuielii mai mari cu provizioanele generata de condiţiile dificile de pe piaţă care au un impact major asupra clienţilor BCR şi a impactului implementării OUG 50/2010 asupra veniturilor din comisioane.

Eficienţă îmbunătăţită şi management pozitiv al riscurilor în condiţiile unui mediu economic foarte solicitant

Raportul cost-venit s-a îmbunătăţit la 35,1% la finele T3 2010 (36,3% la sfârşitul lunii septembrie 2009). Rentabilitatea capitalului (ROE) s-a diminuat la 9,5% la sfârşitul lui septembrie (14,5% la sfârşitul lui septembrie 2009). Creditele neperformante (NPL) au continuat sa crească conform aşteptărilor datorită condiţiilor nefavorabile de pe piaţă care afectează clienţii, dar pot fi gestionate, cu o rată de acoperire care se menţine la un nivel confortabil de 126% (garanţii şi provizioane). Evoluţia NPL a determinat creşterea Costurilor de risc cu 7% (104,3 milioane lei).

Afacerea şi-a continuat creşterea potrivit aşteptărilor în condiţiile unei economii slăbite

Faţă de anul trecut, BCR (numai banca) şi-a menţinut la aproximativ 22% cota de piaţă la credite, datorită unei creşteri uşoare a creditelor pentru locuinţe (+0,8 p.p. creştere anuala) şi unei poziţii relativ stabile pe segmentul corporate. Banca are o poziţie puternică în ceea ce priveşte lichiditatea şi baza de capital, precum şi o ofertă mai bună, adaptată contextului economic şi concurenţial actual. În ceea ce priveşte pasivele, BCR deţine 1/5 din depozitele create de clienţi datorită unei politici de preţuri competitive şi forţei mărcii BCR. Operaţiunile de retail se auto-finanţează, raportul dintre creditele şi depozitele retail (LTD) menţinându-se la aproximativ 84%, conform standardelor locale.

„Rezultatul operaţional pozitiv demonstrează capacitatea BCR de a răspunde corespunzător la condiţiile dificile de pe piaţă. Adoptăm o abordare prudentă a riscului, dat fiind contextul economic încă dificil. BCR este bine pregătită pentru a face faţă cu succes acestei situaţii; vom continua să ne ajutam clienţii să traverseze această perioadă precum şi să căutăm soluţii pentru a ajuta România sa reia creşterea economică ” a declarat Dominic Bruynseels, CEO al BCR.

II. PREZENTARE GENERALĂ A PERFORMANŢELOR FINANCIARE ALE GRUPULUI BCR

Profitul operaţional al Grupului BCR a crescut cu 3,6% la 2.304,4 milioane lei (548,4 milioane EUR) de la 2.223,4 milioane lei (528,0 milioane EUR) în primele 9 luni din 2009, ca rezultat al creşterii venitului operaţional combinat cu un control mai bun si eficient al costurilor.

Venitul operaţional a crescut uşor de la 3.492,5 milioane lei (829,3 milioane EUR) la 3.549,9 milioane lei (844,9 milioane EUR). Principalul motor al acestei îmbunătăţiri a fost creşterea venitului net din dobânzi la nivelul Grupului BCR (creştere cu 7,3% sau 197,2 milioane lei faţă de sfârşitul lunii septembrie 2009) de la 2.689,7 milioane lei (638,7 milioane EUR) la 2.886,9 milioane lei (687,1 milioane EUR) deşi s-a aflat sub presiunea generată de diminuarea ratelor dobânzilor, concurenta crescândă şi un volum al cererii redus.

Venitul net din taxe şi comisioane a scăzut faţă de luna septembrie a anului trecut ca rezultat al implementării OUG 50/2010 care a redus veniturile din comisioane şi al unui volum de afaceri mai scăzut.

Rezultatul operaţional a fost afectat si de scăderea cu 28,7% a venitului net din tranzacţionare comparativ cu rezultatul de la finele lunii septembrie 2009, generată unei perioade de volatilitate ridicata a leului la începutul trimestrului trei 2010.

Cheltuielile operaţionale au scăzut uşor de la 1.269,1 milioane lei (301,4 milioane EUR) în primele trei trimestre din 2009 la 1.245,5 milioane lei (296,4 milioane EUR), ca rezultat al unor îmbunătăţiri continue de eficienţă şi productivitate care au contracarat creşterea TVA. BCR a continuat investiţiile în „costurile bune” care aduc valoare pentru clienţi, precum dezvoltarea canalelor alternative de distribuţie şi a reţelei de unităţi retail (10 unităţi noi faţă de anul trecut).

Profitul net consolidat după impozitare şi plata intereselor minoritare în primele trei trimestre din 2010 este de 494,5 milioane lei (117,7 milioane EUR), mai mic cu 29,3% faţă de sfârşitul lunii septembrie 2009 în principal din cauza cheltuielilor mai mari cu provizioanele, a scăderii veniturilor din comisioane şi a scăderii rezultatului net din tranzacţionare.

Costurile de risc

BCR a realizat o ajustare corespunzătoare a provizionării de risc adaptata mediului economic în continuare dificil. Ritmul de formare a NPL s-a diminuat în 2010 pe fondul reducerii ratelor de dobândă, al stabilizării relative a monedei naţionale şi al reducerii provizioanelor pentru creditele retail negarantate, dar rămâne încă la un nivel ridicat şi nu se aşteaptă o scădere în viitorul apropiat.

Costurile nete cu provizioanele de risc pentru credite şi avansuri au totalizat 1.590,3 milioane lei (378,5 milioane EUR) conform aşteptărilor in condiţiile in care in special IMM-urile au continuat sa resimtă constrângeri în ceea ce priveşte fluxurile de numerar, lichiditatea şi profitabilitatea, iar ajustările macroeconomice au afectat inevitabil nivelul veniturilor gospodăriilor şi comportamentul acestora în privinţa cheltuielilor.

Este de aşteptat ca situaţia dificilă de pe piaţă să se menţină în ultimul trimestru al anului 2010, dat fiind că este de aşteptat ca PIB să reintre în zona negativă în T3 2010, din cauza scăderii puternice a cheltuielilor publice, precum şi a recentei creşteri a TVA care va exercita presiuni suplimentare asupra cererii interne. Cu toate acestea, preconizăm o tendinţă ascendentă lentă de la un trimestru la altul începând cu T4 2010.

Portofoliul de credite a evoluat satisfăcător, în condiţiile date – NPL s-au menţinut la un nivel suportabil, cu o pondere de 16,6% in portofoliul total de credite. Grupul BCR se bucură de o rată de acoperire a creditelor neperformante confortabila, de aproximativ 126% (garanţii şi provizioane).

BCR continuă să se concentreze pe găsirea soluţiilor durabile pentru a ajuta clienţii să îşi reorganizeze situaţiile financiare specifice – mii de persoane fizice şi companii beneficiază deja de astfel de soluţii care îi ajută pe parcursul acestei perioade dificile.

În acelaşi timp, BCR are o abordare prudentă a creditării, adaptată climatului operaţional actual.

Ratele de solvabilitate se situează confortabil peste nivelurile impuse. Rata de adecvare a capitalului de rang 1+2 la sfârşitul lunii septembrie 2010 este de aproximativ 12,6% RAS faţă de cerinţele actuale ale Băncii Naţionale a României de minimum 10,0% şi de aproximativ 15,0% IFRS consolidat. Rata de solvabilitate (RAS) s-a îmbunătăţit considerabil în T3 2010, demonstrând clar soliditatea BCR şi sprijinul continuu din partea Erste Group. (RAS: Standardele de contabilitate româneşti)

III. INDICATORII ACTIVITĂŢII BCR (numai banca – valori neconsolidate, IFRS)

BCR a continuat sa administreze o activitate solidă şi durabilă potrivit aşteptărilor în condiţiile unui mediu economic încă perturbat.

Activele totale ale băncii au crescut cu 1,62% la 65.569,9 milioane lei (15.349,4 milioane EUR) la 30 septembrie 2010 de la 64.526,8 milioane lei (15.231,8 milioane) la 31 decembrie 2009.

BCR şi-a menţinut poziţia pe piaţa creditului la aproximativ 22% cotă de piaţă, conform strategiei sale de afaceri şi management al riscului şi a aşteptărilor într-un mediu economic perturbat, datorită unor creşteri la creditele pentru locuinţe (+0,8 p.p. anual) şi poziţiei relativ stabile pe segmentul corporate.

Creditarea a evoluat conform aşteptărilor în contextul unei cereri eligibile slabe. Volumul cumulat al împrumuturilor acordate clienţilor (înainte de provizioane, IFRS) s-a majorat cu 325,9 milioane lei (creştere cu 0,70%) la 46.840,0 milioane lei (10.965,9 milioane EUR) de la 46.514,1 milioane lei (10.979,8 milioane EUR) la sfârşitul anului 2009 şi cu 1,96% faţă de sfârşitul lunii septembrie 2009 şi este în continuare bine echilibrat pe segmente de clienţi şi industrii.

În T3 2010, creşterea in creditarea clienţilor a fost stimulată în continuare de segmentul corporate, aşa cum era de aşteptat. Creditarea corporate a crescut cu 4,0% faţă de perioada similară din anul trecut, susţinută de necesarul de capital de lucru al companiilor şi de cererea de finanţare din partea sectorului public.

Portofoliul de credite retail (care include persoanele fizice şi microîntreprinderile) a scăzut cu 2,78% faţă de finele anului trecut, în concordanţă cu situaţia veniturilor populaţiei şi cu tendinţele pieţei. Tendinţa pozitivă a creditelor garantate (credite ipotecare şi de consum garantate) având ca principal motor programul guvernamental de creditare „Prima Casă” a fost contrabalansată de declinul puternic al creditării negarantate.
Impactul pozitiv al programului „BCR Prima Casă” este de aşteptat să continue, BCR fiind cea mai activă bancă din program cu o valoare totală de peste 465 milioane EUR a creditelor acordate unui număr de aproape 11.500 de familii începând din luna august 2009, familii care au reuşit astfel să obţină prima lor casă. Se preconizează o revenire mai puternică a creditării ipotecare si in continuare datorită programului Prima Casă.

Ponderea creditelor în monedă naţională in portofoliul băncii – de 42% din total credite – a depăşit media pieţei şi arata o structură valutara adecvată a portofoliului. Portofoliul de credite în valută este dominat de creditele în EUR (56% din total portofoliu). Nu au fost acordate credite în CHF sau alte valute „exotice”.

Portofoliul de credite corporate reprezintă 53,2% din total credite clienţi, în timp ce creditele retail (inclusiv microîntreprinderile) reprezintă 46,8%.

Creditele garantate reprezintă aproximativ 70% din portofoliul total de credite.

Depozitele de la clienţi au scăzut uşor cu 2,63% faţă de anul trecut până la 34.883,9 milioane lei (8.166,1 milioane EUR) de la 35.824,9 milioane lei (8.456,6 milioane EUR) la sfârşitul anului 2009 ca urmare a unei reduceri mai mari a depozitelor corporate, mai volatile (-6,2% faţă de anul trecut) combinata cu o scădere moderată a depozitelor retail, mai stabile (-1,32% faţă de anul trecut).

Depozitele în lei sunt predominante (65%), crescând uşor cu 1,41%, în timp ce depozitele în valută au scăzut cu 1,5%.

Banca şi-a menţinut poziţia nr.1 pe piaţă pe segmentul depozitelor primare. Depozitele clienţilor reprezintă principala sursă de finanţare a BCR, iar banca se bucură totodată de o susţinere puternică din partea băncii-mamă. În acelaşi timp, BCR acordă toată atenţia diversificării şi lărgirii bazei sale de finanţare (de exemplu, prin politica inteligentă de stabilire a preţurilor care încurajează economisirea pe termen lung şi prin programul său MTN).

BCR şi-a extins uşor si în 2010 reţeaua de unităţi retail, dezvoltând în acelaşi timp canalele alternative de distribuţie ca urmare a strategiei sale menita să încurajeze utilizarea tranzacţiilor fără numerar. BCR a adăugat 6 noi unităţi în reţeaua sa de retail în primele nouă luni din 2010, ajungând la un total de 667 unităţi retail operaţionale la sfârşitul lunii septembrie 2010 (10 unităţi de retail adăugate reţelei BCR faţa de septembrie 2009).

Banca a dezvoltat cu succes funcţionalităţile serviciilor de Internet Banking şi Phone Banking (cunoscute ca pachet de servicii financiare „BCR 24 Banking”), a continuat dezvoltarea activităţii de carduri şi şi-a extins gama de servicii prin ATM, de asemenea.

Pachetul de servicii financiare „BCR 24 Banking” evidenţiază migraţia constantă a clienţilor de la tranzacţiile cu numerar către online banking, numărul tranzacţiilor prin „BCR 24 Banking”crescând cu peste 10% pe trimestru – 40-50% creştere anuală. Doar in T3 2010, clienţii BCR au efectuat peste 1.000.000 de tranzacţii online prin serviciul Click 24 Banking şi peste 600.000 de operaţiuni de schimb valutar cu ajutorul aparatelor specializate (ASV).

BCR a continuat şi extinderea reţelei de ATM până la 2.244 unităţi, adăugând 19 aparate noi în T3 2010 (8% creştere anuală), ca şi a reţelei de POS la 18.400 unităţi (11% creştere anuală).

BCR şi-a consolidat în continuare poziţia de lider pe piaţa cardurilor de debit şi de credit gestionând un portofoliu de 2 milioane de carduri valide. Ca rezultat al politicii BCR de reducere a operaţiunilor cu numerar si al dezvoltării afacerilor, numărul tranzacţiilor de plata la POS cu cardurile emise de BCR a crescut cu 28% şi de patru ori la plata cu card la POS-urile BCR indiferent de banca emitenta (faţă de aceeaşi perioadă din 2009) – ca efect al strategiei de a atrage in reţeaua sa magazinele de retail cu volum ridicat de vânzări, în timp ce numărul tranzacţiilor cu cardurile BCR la ATM a scăzut cu 10% şi cu 7% la total tranzacţii la ATM-urile BCR. Valoarea sumelor cheltuite la POS a crescut cu 24% pentru cardurile BCR si de 3 ori şi jumătate în general la POS-urile BCR, în timp ce la ATM a scăzut cu 7% în ceea ce priveşte cardurile BCR şi cu 4% în general la ATM-urile BCR.

IV. Evoluţia cursului de schimb valutar (cursurile de schimb oficiale ale Băncii Centrale Europene)

– sume exprimate în milioane LEI

– sume exprimate în milioane LEI

¹ Toate datele financiare prezentate mai jos reprezintă rezultatele financiare consolidate, neauditate, ale Grupului Banca Comercială Română (BCR) la data de 30 septembrie 2010, în conformitate cu IFRS. Dacă nu se fac alte precizări, cifrele din 2010 sunt comparate cu cele din 30 septembrie 2009. De asemenea, dacă nu se fac alte precizări, cursurile de schimb valutar utilizate pentru conversia din LEI în EUR sunt cele furnizate de Banca Centrală Europeană. Contul de profit şi pierderi a fost convertit folosind cursul mediu de schimb valutar pentru T3 2010 de 4,2018 RON/EUR pentru T3 2010 şi cursul mediu de schimb valutar pentru T3 2009 de 4,2112 RON/EUR pentru T3 2009. Datele din bilanţ la 30 septembrie 2010 şi la 31 decembrie 2009 au fost convertite folosind cursul de schimb valutar de închidere din datele respective (4,2718 RON/EUR la 30 septembrie 2010, respectiv 4,2363 RON/EUR la 31 decembrie 2009). Toate variaţiile procentuale sunt calculate pe baza valorilor exprimate în LEI.